El dragón Ted quiere hacer nuevos amigos, pero es difícil porque sus afiladas garras y su aliento humeante asustan a los demás. Por eso toma la decisión de vestirse de oso y asistir a la gran fiesta que éstos organizan en el bosque. Quizá un disfraz pueda engañarlos, o quizá sea él quien descubra que puede hacer amigos siendo simplemente Ted…